미국 실리콘밸리 은행(SVB) 파산, 분석과 전망
미국 실리콘밸리 은행 (SVB)의 파산 소식에 주식 시장 뿐만 아니라
금융권이 긴장을 하고 있습니다.
SVB 은행은 어떤 곳이며, 파산의 원인과 현재 상황을 분석해봅니다.
미국 실리콘밸리 은행(Silicon Valley Bank)의 파산, 분석과 전망
목차
1. SVB 은행
2. SVB의 파산 원인
3. SVB의 파산 영향
4. SVB와 거래하던 스타트업 기업 상황
5. 암호화폐 은행까지 파산
6. 미국 정부와 연준의 반응
1. SVB 은행
SVB는 미국의 실리콘 밸리 은행(Silicon Valley Bank)의 약자입니다. 1983년에 설립된 SVB는 미국에서 16번째로 규모가 큰 은행이며 스타트업 기업들에 자금을 대출하는 업무를 주로 하고 있었습니다. 하지만 최근 금리 인상과 더불어 현금 유동성이 어려워지고 자금난을 겪기 시작하면서 2023년 3월 10일부로 미국 금융당국으로부터 폐쇄 명령을 받게 되었습니다.
2. SVB의 파산 원인
SVB의 파산은 최근 지속적으로 금리가 인상되면서 발생하는 시장 변동성에서부터 시작되었습니다.
최근 미국은 금리 인상기에 접어들면서 금리가 최고치에 다다르는 상황이었는데 아무래도 SVB는 이러한 상황에서 버티기 어려웠을 것입니다.
SVB는 스타트업 기업들에게 자금을 대출하고 투자하는 은행이기 때문에 특성상 대출을 받은 스타트업 기업들의 수익성이 낮을 가능성이 높습니다.
이런 상황에서 금리까지 오르니 버티기가 더 어려울 수 밖에 없습니다.
그 와중에 SVB와 계약은 맺었던 한 암호화폐 거래소에서 해킹이 발생하는 사건이 있었는데 이때 수십억 달러의 손해를 보게 됩니다. 아무래도 상황이 이렇게 되자 SVB에서 거래하던 고객들이 예금을 줄이기 시작했고, SVB의 현금 보유량은 바다을 보이기 시작합니다. 그래서 고객들이 은행앞에 모여서 시위를 하기도 했습니다.
결국, SVB는 파산을 하게 되었고 재무당국은 고객들의 모든 예금을 보호할 것이라고 하긴 했지만, 과연 가능할까 싶습니다.
3. SVB의 파산으로 인한 영향
가장 큰 영향을 받은 것은 아무래도 주식시장이 될 것입니다.
주식시장에서는 패닉셀링이 발생했고 특히 스타트업 관련 주식과 암호화폐 주식이 폭락했습니다.
특히나 SNS을 통해 허위 정보까지 포함된 정보가 급격하게 확산되기 시작하면서 투자자들의 불안함이 극대화되었다는 분석이 있습니다.
그 외에 은행주 및 IT 관련주들도 하락을 하게 됩니다.
유럽 증시도 SVB 파산 소식에 2% 하락을 하기도 했습니다.
SVB는 스타트업 기업에 자금을 조달하는 역할을 하고 있었는데, 이 역할을 더이상 할 수 없게 되면서 금융 시장에도 신용위기가 우려되고 있습니다. 수많은 스타트업 기업들의 자금난이 심화되면 결국 좋지 않은 상황이 벌어질 것입니다. SVB와 관계를 맺고 있던 시그니처 은행의 경우 고객들의 예금인출 요구로 인해 폐쇄되고 말았으니까요.
4. SVB와 거래하던 스타트업 기업 상황
불행중 다행일까요, SVB가 파산하기 전에 받은 대출과 투자금에 대해서는 반환할 필요가 없다고 합니다. 하지만 SVB로부터 자금을 받을 예정이었던 스타트업 기업들은 아무래도 다른 곳에서 자금을 구해야 하는 상황에 놓이게 됩니다.
지금같은 시장에서 그나마 스타트업을 지원하던 은행이 파산했으니, 다른 은행을 찾기에는 다소 힘들 것입니다.
많은 스타트업 기업들이 사업 확장 또는 개발자금 마련에 큰 어려움을 겪고 있을 것입니다.
5. 암호화폐 은행까지 파산?
현재 시점으로 SVB의 파산 이틀 만에 뉴욕에 있는 암호화폐 전문은행인 시그니처 은행까지 폐쇄하게 되었습니다.
시그니처 은행은 자산규모 117조원인 암호화폐 전문 은행입니다.
시그니처 은행은 SVB 파산 이후로 주가가 폭락하고 현금 유동성마저 바닥을 보이게 되었습니다.
미국 재무 당국은 파산한 은행 두곳에 대한 모든 예금을 보호하겠다고 대책을 내놓긴 했습니다만,
연방 정부 차원에서의 구제금융은 없을 것이라고 분명한 입장을 밝혔습니다.
6. 미국 정부와 연준의 대응
미국 정부는 아무래도 예금자 보호와 시장의 안정화를 위한 방안을 찾고 있을 것입니다.
재무당국은 공식적으로 모든 예금자를 보호할 예정이라고 밝혔고, 예금 보호 한도 초과분의 일정 부분은 조기에 지급하는 방안을 검토 중인 상황입니다.
또다른 은행으로 이 위기가 확산될 가능성이 농후하기 때문에 긴급 자금을 마련하는 방법도 고려하고 있습니다.
한편 연준은 SVB 파산 이후에 금리 인상의 가능성이 오히려 낮아졌다는 전망을 내놓고 있습니다.
연준은 신용위기가 심화되는 상황은 피해야 하므로 유동성을 공급하기 위한 언급을 하고 있습니다.
그래서 SVB 파산 소식이 퍼지자마자 시장에 500억 달러의 유동성을 공급한 바 있습니다.
필요하다면 추가적으로 더욱 자금의 유동성을 확장시키겠다고 밝혔습니다.
시그니처 은행까지 파산하게 되면서 미국 정부는 보험 한도와는 별개로 파산 은행의 모든 예금을 보호하고 인출이 가능하도록 하였습니다.
미 재무장관인 재닛 옐런은 2008년 당시에는 대형 은행들이 정부에게 구제금융을 받을 수 있었지만 지금은 그럴 수 없다고 밝혔습니다.
파산 은행 자산에 대한 경매가 진행될 예정이며 파산한 은행을 인수하는 것이 최선책인 것으로 보고 있습니다.
